Зернова логістика перед індексацією тарифів: що рахувати продавцям і покупцям

Український зерновий експорт залишається сильно прив’язаним до залізниці: за оцінкою Barva Invest, 92–95% експортних зернових вантажів прямують до портів саме цим видом транспорту. Тому будь-яка зміна тарифів Укрзалізниці швидко переходить у ціну логістики та впливає на закупівельні базиси в регіонах.

Ключовий ризик для найближчого періоду — можлива індексація вантажних тарифів на 30% із 1 серпня. За оцінкою аналітиків, для зерна це може означати додаткові 5–6 $/т витрат на доставку.

Де зараз формується основний тиск на вартість перевезення

Для господарств із центральних і північно-західних областей середня вартість залізничної доставки зерна до портів оцінюється приблизно у 1,5 тис. грн/т. Водночас маршрутна відправка з вузлових станцій може бути дешевшою — близько 1,2 тис. грн/т.

Ця різниця важлива для продавців, які планують великі партії. Якщо є можливість консолідувати обсяг під маршрут, економія на тонні може частково компенсувати майбутнє здорожчання тарифу.

За оцінкою Barva Invest, у разі індексації частка логістики в собівартості кукурудзи може зрости на 2,5–3%. Для культур із нижчою маржинальністю це одразу впливатиме на мінімальну ціну, за якою виробник готовий продавати.

Порти Великої Одеси залишаються ключовим напрямком

Після стабілізації роботи Українського зернового коридору доставка до морських портів виглядає економічно привабливішою, ніж частина сухопутних або дунайських маршрутів. За оцінкою аналітиків, напрямок через Вадул-Сірет до Констанци може бути приблизно на 20 $/т дорожчим за порти Великої Одеси.

Причина вищих витрат на цьому маршруті пов’язана з подвійною перевалкою у сухому порту та транзитним тарифом. Для трейдера це означає, що альтернативний шлях не завжди є страховкою від залізничного здорожчання всередині України.

Водночас портова інфраструктура ще не повернула довоєнну пропускну гнучкість. До повномасштабної війни Україна могла накопичувати в портах до 7 млн т насипних вантажів на місяць. Нині сукупні можливості для автотранспорту і зерновозів оцінюються на рівні 4–5 млн т, а втрачений потенціал накопичення — близько 2,5 млн т на місяць.

Чому автотранспорт не замінює залізницю повністю

Автомобільна доставка залишається робочим інструментом для короткого плеча, але її конкурентна зона, за оцінкою Barva Invest, звузилася приблизно до 200 км від портів. Далі вантажівки часто програють залізниці за собівартістю.

На ринку також відчутні нецінові обмеження: дефіцит водіїв, військові ризики та небезпека для техніки в районах накопичення біля портів. Це не дозволяє швидко наростити автоперевезення як повноцінну альтернативу залізниці.

Обсяги інших каналів також обмежені. За наведеними оцінками, через дунайські порти нині проходить близько 100 тис. т агроекспорту на місяць, автомобільним транспортом — приблизно стільки ж, а залізничні поставки на європейські ринки не перевищують 300–400 тис. т на місяць.

Що варто врахувати учасникам AgroPost

• Продавцям зерна варто оновити розрахунок ціни на умовах доставки до порту та окремо рахувати базис із елеватора або станції відвантаження.
• Покупцям і трейдерам доцільно фіксувати в домовленостях, хто несе ризик зміни тарифу, якщо відвантаження припадає на період після можливої індексації.
• Елеваторам і логістичним посередникам варто підсвічувати наявність маршрутних відправок, адже це може стати конкурентною перевагою для партій зерна.
• Перевізникам слід очікувати більш активного порівняння ставок між залізницею та автодоставкою на короткому плечі до портів.

Для оголошень на AgroPost це означає, що ціна товару без уточнення логістичного базису стає менш інформативною. У період тарифної невизначеності покупцям важливі не лише культура, клас і обсяг, а й станція відвантаження, готовність до маршрутної партії та реальна відстань до порту.

Що це означає для ринку: якщо індексація тарифів буде запроваджена у заявленому масштабі, логістична складова сильніше тиснутиме на внутрішні ціни зерна. Найкращу позицію матимуть партії з доступом до дешевшої маршрутної відправки, коротким плечем до портів або заздалегідь узгодженими умовами доставки.