Ячмень под давлением запасов: что происходит на зерновом рынке Украины

Украинский рынок фуражного ячменя входит в октябрь с заметным избытком предложения. На фоне ослабления экспорта и сдержанного спроса со стороны внешних покупателей цены в портах снизились, а продавцы всё внимательнее считают логистику и расходы на хранение.

Для элеваторов, трейдеров и хозяйств это означает более жесткую конкуренцию за покупателя. В то же время для переработчиков и закупщиков кормовой группы текущая конъюнктура открывает возможность избирательно формировать партии по качеству и базису поставки.

Запасы ячменя значительно превышают прошлогодние

По состоянию на 1 сентября запасы ячменя в Украине оценивались в 2,5 млн т. Это на 83,7% больше, чем годом ранее, и именно этот фактор остается одним из главных источников давления на внутренний рынок.

Общий сбор культуры составил 6,58 млн т. При таких объемах рынку необходим активный экспорт или стабильный внутренний спрос, чтобы быстро разгрузить элеваторные запасы. В настоящее время оба направления не дают достаточного импульса для восстановления цен.

Экспорт идет медленнее, чем ожидал рынок

С начала сезона Украина экспортировала около 440 тыс. т ячменя. В сентябре отгрузки составили примерно 60 тыс. т, что подтверждает осторожную активность внешних покупателей.

На мировом рынке слабым остается спрос со стороны стран Северной Африки и Ближнего Востока. Дополнительным сигналом для рынка стало отмена Йорданией тендера на закупку 120 тыс. т ячменя.

Конкурентная среда также сложная. Европейская комиссия повысила прогноз производства ячменя в ЕС до 53,6 млн т, а оценку конечных запасов — до 2,5 млн т. Это ограничивает пространство для резкого роста спроса на украинское предложение в краткосрочной перспективе.

Цены в портах снижаются

По состоянию на 1 октября закупочные цены на фуражный ячмень в портах Дуная снизились на 2–5 $/т и в основном находились в диапазоне 140–150 $/т CPT-порт.

В гривне портовые цены в основном составляли 6,8–7,8 тыс. грн/т CPT-порт. По сравнению с началом сентября это ниже на 200–800 грн/т.

На базе DAP-Мостиска цены спроса в основном озвучивались на уровне 138–142 $/т. Среднее снижение по этому направлению оценивалось примерно в 2 $/т.

Логистика остается ключевым элементом маржи

В региональной торговле зерном Черное море остается критически важным направлением. Альтернативные маршруты для экспортеров региона, в частности через Балтийское, Каспийское моря и Дальний Восток, имеют ограниченную пропускную способность и более высокую стоимость.

По оценкам рынка, альтернативные российские порты в июле-сентябре перевалили около 1,3 млн т зерновых и масличных культур, тогда как основные черноморские мощности способны обрабатывать около 12 млн т за аналогичный период. Это показывает, что логистические ограничения в Черноморском регионе остаются фактором для всей торговли зерном.

Для украинского продавца это означает, что базис поставки может быть не менее важным, чем сама цена. Разница между портом, западным переходом, элеватором и хозяйством напрямую влияет на конечную маржу.

Ключевые выводы для продавцов и покупателей

• Продавцам ячменя стоит сравнивать не только цену, но и условия приема, влажность, мусорную примесь, график отгрузки и стоимость доставки до базиса.
• Элеваторам важно работать с прозрачными партиями по качеству, ведь избыток предложения повышает требования покупателей к документам и кондициям зерна.
• Покупатели кормового зерна могут иметь более сильную переговорную позицию, особенно если готовы забирать партии из регионов с высокими остатками.
• Трейдерам стоит внимательно отслеживать тендерную активность импортеров, поскольку именно восстановление внешнего спроса может изменить тон рынка.

---

Что это означает для рынка

Рынок ячменя в Украине в настоящее время остается рынком покупателя: запасов достаточно, экспортный темп слабый, а цены в портах снижаются. Для участников AgroPost практический фокус — быстро сравнивать предложения, фиксировать качество партии и считать полную логистику до конкретного базиса, а не ориентироваться только на номинальную цену за тонну.